ҚАЗАҚСТАН ТЕҢГЕСІНІҢ БАҒАМЫН МОДЕЛЬДЕУ

Мақалада қазақстандық теңгенің айырбас бағамын қалыптастырудағы негізгі факторлардың рөлі талқыланады. Зерттеу қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді болжау үшін қандай факторлардың негізгі екендігін талдайды. Сызықтық регрессия моделі құрастырылған, STEP функциясы 01.01.2005 және 01.06.2021 аралығындағы тоқсан сайынғы деректерге ашық бастапқы қолжетімділігі бар ақысыз статистикалық бағдарламалық құралды және R бағдарламалау тілін пайдалана отырып жасалған. STEP функциясы ең жақсы үлгіні таңдауға мүмкіндік береді. бір тәуелді және 14 тәуелсіз айнымалыдан. Қазақстан ұлттық валютасының номиналды айырбас бағамына әсер ететін негізгі факторлар арасындағы өзара байланыс дәрежесін (оң немесе теріс) анықтау үшін отандық және шетелдік зерттеулердің талдауы жүргізіледі. Номиналды айырбас бағамы мен мемлекеттің тікелей немесе жанама араласуы арасындағы байланыс зерттеледі. Деректерге қол жеткізу қазақстандық теңгенің номиналды айырбас бағамын сапалы болжау үшін негізгі мәселе болып табылады және модельдің болжамдық күшіне әсер етеді. Ұсыныс ретінде экономикалық агенттерге KASE деректерін ұсыну ұсынылады. Қорытындылай келе, Қазақстанда еркін өзгермелі айырбас бағамына көшуге кедергі болатын объективті алғышарттардың болуы туралы қорытындылар жасалады.

1. Чернявский Д.О. Эффект переноса изменения валютного курса на инфляцию // Экономическое обозрение Национального Банка Республики Казахстан. – 2014. – № 3. – С. 33-37.

2. Чернявский Д.О. Долларизация // Экономическое обозрение Национального Банка Республики Казахстан. – 2015. – № 4. – С. 13-20.

3. Осипов И.В. Дедолларизация экономики Казахстана //Экономическое обозрение Национального Банка Республики Казахстан. – 2016. – № 4. – С. 35-41.

4. Сейдахметова С.С., Тусаева А.К. Влияние макроэкономических показателей на приток прямых иностранных инвестиций в Республику Казахстан // Экономическое обозрение Национального Банка Республики Казахстан. – 2017. – № 3. – С. 11-19.

5. Shinji T., Zongying Sh. Exchange rate movements and foreign direct investment (FDI): Japanese investment in Asia, 1987–2008, Japan and the World Economy 23, 265–272 (2011).

6. Blonigen B.A. Firm-specific assets and the link between exchange rates andтforeign direct investment, American Economic Review 87, 447–465 (1997.).

7. Harris R.S., Ravenscraft D. The role of acquisitions in foreign direct investment: evidence from the U.S. stock market, Journal of Finance 46, 825–844 (1991).

8. Kohlhagen S.W. Exchange rates, profitability, and direct foreign investment, Southern Economic Journal 68, 43–52 (1977).

9. Aizenman J., Marion N., The merits of horizontal versus vertical FDI in the presence of uncertainty, Journal of International Economics 62, 125–148 (2004).

10. Алданьярова А.А., Байдильданова Ш.С. Влияние внутренних факторов валютного рынка на обменный курс тенге // Экономическое обозрение Национального Банка Республики Казахстан. – 2019. – № 2-3. – С. 16-29.

11. Сейдахметова Б.А., Байдильданова Ш.С. Потоки капитала и обменный курс // Экономическое обозрение Национального Банка Республики Казахстан. – 2020. – № 2. – С. 13-24.